发行人和投资者经过协商,在债券契约或募集说明书里面,可设为一些特殊性条款以保护投资者权益,例如:
(1)交叉违约条款。交叉违约是指发行人或其合并范围内子公司在出现其他债务违约,且达到一定金额或超过净资产一定比重的情况下,本次债券也视同违约。适用该条款后,债券持有人有权在发行人出现其他债务违约时,及时启动投资者保护机制,通过召开债券持有人会议,要求发行人提供适当担保、协商变更本次债券相关约定并承担对应违约责任、宣布债券加速到期、提起仲裁或诉讼等,避免本次债券的偿付严重劣后于其他债务而对投入资产的人造成难以挽回的损失。
(2)财务指标承诺条款。财务指标承诺是指发行人在募集说明书里面对债券存续期内的某一项或几项财务指标做出承诺,如最高资产负债率、最低净利润率、最高对外出借资金规模等。如相应阈值突破或未按期披露,则视同本次债券违约,债券持有人有权启动投资者保护机制,按照协议约定要求发行人回购债券或者提前偿付债券本息等。该条款应根据发行人的不同特点而选择适用,如:对于报告期内债务负担较重的发行人,能要求设置最高资产负债率、最大对外担保比例条款等,对于盈利能力较差且现金流压力较大的发行人,能要求设置最低净利润率、最高对外出借资金规模条款等。另外,在使用财务指标承诺条款时,还应要求在《债券受托管理人协议》中明确受托管理人有义务检查发行人上述承诺的履行情况并督促其按时履行信息公开披露义务。
(3)事先约束条款。事先约束是指发行人及其控制股权的人、实际控制人和高级管理人员自愿对债券存续期间重大经营行为进行约束,如:发生向股东分红、改变主营业务、大额投资与主营业务不相关的高风险行业等特定情形时,需事先经债券持有人会议通过后方可实施。如发行人违反前述承诺,则视同本次债券违约,债券持有人有权启动投资者保护机制,按照协议约定要求发行人回购债券或者提前偿付债券本息等。同时,债券持有人能要求发行人在募集说明书及《债券受托管理协议》中承诺在债券存续期间配合受托管理人对相关事先约束条款的履行进行监督。
突发,俄军已攻入苏贾市中心!刚刚,泽连斯基划红线:不承认任何被占领土属于俄罗斯!停火30天?俄高层消息人士:普京很难同意
据央视新闻报道,当地时间3月12日,乌克兰总统泽连斯基表示,乌克兰总统选举将在冲突结束和解除战时状态后举行,不会有人故意推迟总统选举。
据山东省纪委监委网站3月12日消息,中邮理财有限责任公司高级业务专家刘鑫涉嫌严重违纪违法,目前正接受中国邮政储蓄银行股份有限公司纪委纪律审查和济南市监委监察调查。
【央视首次曝光!歼-20发射新型导弹 “超视距”打掉3架“敌机”】歼-20搭载某新型空空导弹,在超视距空战演习中一次击落3架“敌机”。
战机在训练中失事,他们本有机会逃生,可为避免群众伤亡,他们放弃跳伞,壮烈牺牲。今天是海军烈士任永涛、粘金鑫牺牲六周年,缅怀英雄!#海军烈士任永涛粘金鑫牺牲六周年
3月12日,#杨铭宇黄焖鸡致歉 :3家涉事门店永久关闭,对全国所有门店深度排查。#杨铭宇黄焖鸡员工将剩菜再加工
医院回应“志愿者反映医护偷换新生儿”:涉事医生解聘,护士暂停工作 当地卫健委称将发情况通报
3月12日,红星新闻记者获悉,打拐志愿者上官正义反映:陕西省铜川矿务局中心医院存在医务人员涉嫌合谋转移他人婴儿、伪造病历并成功办理出生医学证明的情况。
近年来,伴随国家安全教育的不断深入,全民维护国家安全意识慢慢地加强,慢慢的变多的快递从业人员能够关注辨别禁寄物品、可疑人员,积极向国家安全机关反映,为及时遏止非法寄递,有效维护国家安全发挥了积极作用。
上海市民求助:实在忍无可忍!这种店竟开进小区,顾客却说“氛围感拉满”……太讽刺→
家住上海高安路102号的陈先生求助。每天如同“泡”在螺蛳粉里。根据《上海市城市管理综合行政执法法律和法规规章》,对于擅自改建占用物业共用部分,城管部门可处罚款。
3月12日,此前自曝“日入超30万元”引发争议、拥有近500万粉丝的主播顾茜茜,抖音账号被正式永久封禁。此外,该主播的微博账号内容已不可见。2025年以来,抖音对头部主播的管控力度明显趋严。
泽连斯基强硬发声:不会承认任何被俄占领的领土属于俄!尚未听到特朗普邀请其访问白宫的消息
央视新闻消息,在当地时间12日举行的新闻发布会上,乌克兰总统泽连斯基称,乌方不会承认任何被俄罗斯占领的领土属于俄罗斯,这是乌方的红线。